девальвация
К РАЗМЫШЛЕНИЮ / Золото, доллар и фондовые рынки. Осенние установки.
Немного глобальных размышлений о рынках по случаю сентябрьской зкспирации.
Продолжаем наблюдать за золотом.
О том, что китайцы скупают золото я уже говорил.
Оказывается, что возможность покупки золота для частных лиц в Китае была разрешена только в начале 2009 года. Ранее - владение золотом в стране было запрещено под страхом тюремного заключения. Сейчас в Китае любой банк готов продать как серебро, так и золото в слитках кому угодно. Подконтрольное властям Центральное телевидение Китая рекламирует золото как надежное вложение и инструктирует граждан о том, как, где и когда его следует приобретать. Добывающие компании предлагают сотрудникам выдавать часть зарплаты золотом. Золото можно приобрести в Китае и в виде разного рода производных бумаг и инструментов.
Активно обсуждаются слухи о том, что Китай вскоре примет решение о запрете экспорта золота и серебра.
Сегодня любая золотая и серебряная шахта по всему миру - потенциальный объект внимания китайских инвесторов и покупателей, что в любой момент может выразиться во взрывном росте интереса к их акциям и цены на них. Поэтому идею долгосрочных инвестиций в золотодобычу нужно продолжать активно использовать.
- Вторник, 22 сентября 2009 г. 00:56
- обсудить (2)
ТОРГОВЫЕ ИДЕИ / Инвестируем в ослабление доллара
В прошлую пятницу американские фондовые рынки достигли многомесячных максимумов, а продажи домов на вторичном рынке показали наибольший прирост за два последних года. Политика количественного смягчения, как представляется, работает без помех. Федрезерв продолжает скупать долгосрочные казначейские обязательства. Ставки по ипотечным кредитам остаются близкими к историческим минимумам. А охотники за просроченными закладными и первичные покупатели недвижимости активно заключают контракты.
Но обратная сторона медали не перестает существовать. Власти США накопили почти 13 триллионов долларов в расходах. Крупнейшая компания, специализирующаяся на инвестициях в облигации, PIMCO, продолжает твердо стоять на медвежьих позициях по доллару, предрекая его дальнейшее ослабление против корзины мировых валют.
Тренд очевиден. Индекс доллара снизился на сегодняшний день на 12 процентов от "пика страха" в марте 2009-го.
- Вторник, 25 августа 2009 г. 03:02
- Обсудить
ТОРГОВЫЕ ИДЕИ / Финансовый кризис в Латвии и перспективы евровалют
После провала долгового аукциона 3 июня, послужившего сильным сигналом к коррекции европейских валют (особенно шведской кроны и, разумеется, евро) власти в Латвии отчаянно пытаются предотвратить обесценивание лата.
Однако девальвация неизбежна, если власти хотят восстановить конкурентоспособность страны. Это возможно либо через приведение в соответствие реальной покупательной способности валюты, либо через затяжную дефляцию и падение номинальных заработных плат, что угрожает лишь усугубить рецессию.
Лат существенно переоценен, а поддержка Латвии с стороны Международного валютного фонда в сдерживании процесса обесценения валюты повторит лишь финансовую историю Аргентины начала 2000-х.
В Латвии продавляющая часть долгов и обязательств домохозяйств, компаний и банков номинирована в иностранной валюте, поэтому за девальвацией последуют массовые дефолты. Большинство финансовых учреждений страны — филиалы шведских банков, поэтому в первую очередь ситуация в Латвии сказывается, помимо лата, на шведской валюте.
- Пятница, 12 июня 2009 г. 17:14
- Обсудить
К РАЗМЫШЛЕНИЮ / Доллар не девальвируется
Для полноты картины, авторитетное мнение, противоположное тому, на основе которого я выстраиваю свои торговые планы. Пол Кругман, лауреат Нобелевской премии по экономике, утверждает, что доллар не девальвируется, а инфляции не будет...
Интересно, но, на мой скромный взгляд, неубедительно... Инфляция фактически уже есть - она выражается в росте цен на коммодитиз.
.
- Среда, 3 июня 2009 г. 02:36
- Обсудить
ТОРГОВЫЕ ИДЕИ / Большие торговые идеи на ближайшие полгода
Более обстоятельная статья в продолжение моей предыдущей короткой заметки по итогам вчерашних торгов.
Сейчас как никогда актуально звучит совет уважаемого мной отойти на несколько шагов в сторону, расслабиться и наблюдать большую долгосрочную картину рынков, чтобы не поддаться пропаганде и истерии и не пойти на поводу у фальшивых краткосрочных идей.
Когда вы отстраняетесь и смотрите на большое изображение, вы можете ясно видеть, что главные тренды никогда не меняются внезапно и служат надежными ориентирами.
Итак, долгосрочные фундаментальные выводы от Ларри Эдельсона:
Прежде всего, ипотечный, долговой кризис и кризис недвижимости в Соединенных Штатах далеко не закончены. Как не закончен и процесс разрушения отрасли коммерческой недвижимости, автомобильной промышленности и в целом всего, как малого, так и большого бизнеса США.
Во-вторых, это также означает, что Fed продолжит безрассудно накачивать экономику деньгами и покупать еще больше долгов американского Казначейства, поддерживать краткосрочные процентные ставки на абсурдно низком значении, ставя под удар сбережения. Эти авантюры закончатся необратимым обесценением доллара и реинфляцией.
Итог:
Доллар надолго обоснуется в медвежьем тренде и потеряет еще больше своей покупательной способности в долгосрочной перспективе.
Коллапс рынка Казначейских долгов продолжится вопреки (и даже в чем-то благодаря) стараниям Федрезерва до тех пор, пока весь мир не осознает, что правительство США – банкрот.
Безысходное сползание американской экономики в пропасть на фоне укрепления Китая, Индии и других азиатских стран.
Перспектива мрачная, но дающая очевидные идеи для получения дохода.
- Вторник, 2 июня 2009 г. 16:45
- Обсудить