ТОРГОВЫЕ ИДЕИ / БРИФИНГ / Нефтяные перспективы и коррекция в Азии
Мало времени, поэтому коротко немного идей с прошедших выходных.
1.
Нефть сейчас коротко откатывает, но есть весомые доводы в пользу продолжения ее роста.
Во-первых, это мексиканский кризис.
Производство нефти в Мексике вызывает беспокойства. По данным Pemex ожидаемое производство нефти составит 2,5 млн барр. в день против оценок двухмесячной давности - 2,8. Добыча Pemex снизилась на 7,8% в июле. А на ряде крупнейших месторождений - на 41% по сравнению с прошлогодними показателями. Объем экспорта месиканской нефти в США упал на одну треть по сравнению с показателями 2007 года. Это при том, что Мексика - третий по величине экспортер нефти в Штаты после Канады и Саудовской Аравии.
Особые опасения вызывает месторождение Кантарелл, объемы добычи в котором упали катастрофически.
Во-вторых, китайский спрос на нефть.
Китайский импорт нефти вырос на рекордные 42 процента по сравнению с прошлым годом. Китай вышел на второе место в мире по покупкам нефти, обогнав Японию.
Рост спроса поддерживает в числе других факторов также и бум в автопродажах (рост на 70% в июле по сравнению с прошлым годом). Не сильно отстает и Индия.
В итоге развивающиеся рынки в целом впервые стали потреблять больше нефти, чем США.
Естественно, что Китай и Индия скупают нефть по всему миру: в России, Анголе, Ираке, Бразилии и даже Кубе.
В-третьих, потребление бензина в США.
Рецессия практически не отразилась на спросе на данное топливо. По прогнозам EIA в 2010 году ожидается потребление 19 млн. барр. в день, что соответствует показателям 2008-го. Это даже несмотря на программу “Cash for Clunkers”, одной из целей которой обозначалось сокращение неэффективного потребления топлива устаревшими автомобилями.
А количество нефтяных шахт в СШ на фоне всего этого продолжает падать.
Учитывая, что 76% всего внутреннего производства нефти в США идет на бензин, следует готовиться к новому росту цен.
Несколько идей:
Отыграть мексиканский кризис можно в акциях бразильской Petrobras (PBR). За последние три года компания обнаружила три новых крупных месторождения, в отличие от мексиканской Pemex, у которой совсем туго с геологоразведкой. Petrobras не без помощи Китая планирует вложить 174 миллиарда в разработку новых месторождений в течение ближайших пяти лет. Совместно с Pemex Petrobras планирует также разработку нефти на мексиканском шельфе.
В целом вложения в нефтеразведку и разработку новых месторождений будут интересны. Здесь стоит обратить внимание на:
Marathon Oil (MRO), компанию сотрудничающую с Китаем в Анголе. MRO занимается разведкой по всему миру, поэтому велика вероятность, что Китай заключит с ними новые контракты на разведку и разработку нефти еще где-нибудь в ближайшее время. Акции компании по многим показателям торгуются сейчас с дисконтом по сравнению с отраслью в целом.
iShares Dow Jones US Oil & Gas Exploration Index (IEO). ETF включает крупнейших разработчиков США: Occidental Petroleum, Apache Corporation, Anadarko Petroleum.
2.
Тони Сэгами предупреждает о том, что азиатским рынкам, возможно, угрожает краткосрочная коррекция.
На такие мысли наводит действительно существенное падение индекса BDI, а также MSCI Global Index, достигший 10-месячного максимума. Рынки перегреты и требуют коррекции в краткосрочной перспективе. Это нормальное явление и никак не отменяет ранее обозначенных долгосрочных векторов по Азии. В связи с этим - в качестве инструмента хеджирования или краткосрочной спекуляции на коррекции предлагается рассмотреть шорт-фонд FXP. Особо уязвим будет азиатский финансовый сектор.
Первые недвусмысленные позывы к коррекции на азиатских рынках мы наблюдали сегодня.
Удачных инвестиций...
- Вторник, 1 сентября 2009 г. 02:13
- Просмотров: 954 комментарии по RSS
Оставьте комментарий!