Более обстоятельная статья в продолжение моей предыдущей короткой заметки по итогам вчерашних торгов.

Сейчас как никогда актуально звучит совет уважаемого мной Ларри Эдельсона отойти на несколько шагов в сторону, расслабиться и наблюдать большую долгосрочную картину рынков, чтобы не поддаться пропаганде и истерии и не пойти на поводу у фальшивых краткосрочных идей.

Когда вы отстраняетесь и смотрите на большое изображение, вы можете ясно видеть, что главные тренды никогда не меняются внезапно и служат надежными ориентирами.

Итак, долгосрочные фундаментальные выводы от Ларри Эдельсона:

Прежде всего, ипотечный, долговой кризис и кризис недвижимости в Соединенных Штатах далеко не закончены. Как не закончен и процесс разрушения отрасли коммерческой недвижимости, автомобильной промышленности и в целом всего, как малого, так и большого бизнеса США.

Во-вторых, это также означает, что Fed продолжит безрассудно накачивать экономику деньгами и покупать еще больше долгов американского Казначейства, поддерживать краткосрочные процентные ставки на абсурдно низком значении, ставя под удар сбережения. Эти авантюры закончатся необратимым обесценением доллара и реинфляцией.

Итог:

Доллар надолго обоснуется в медвежьем тренде и потеряет еще больше своей покупательной способности в долгосрочной перспективе.

Коллапс рынка Казначейских долгов продолжится вопреки (и даже в чем-то благодаря) стараниям Федрезерва до тех пор, пока весь мир не осознает, что правительство США – банкрот.

Безысходное сползание американской экономики в пропасть на фоне укрепления Китая, Индии и других азиатских стран.

Перспектива мрачная, но дающая очевидные идеи для получения дохода.

Но при этом, следует иметь в виду, что:

Во-первых, эмоциональные свинги продолжат доминировать почти на всех рынках, продолжая еще сильнее вводить в заблуждение инвесторов и трейдеров, отказывающихся мыслить глобально.

Во-вторых, все главные среднесрочные тренды остаются актуальными. Бычий – для акций и товарных рынков. Экстремально медвежий – для доллара США и казначейских облигаций.

В-третьих, реинфляционные меры Федрезерва остаются в силе.

В-четвертых, азиатские фондовые рынки готовы уверенно переиграть американский по всем показателям.

Теперь немного больше конкретики.

Индекс Доу Джонс.

Индекс пробился выше важной трендовой линии.

Это – значительное достижение. Но это не значит, что Доу Джонс уже обозначил дно, пока можно определенно говорить лишь о стабилизации.

Кроме того, будет совершенно нормально для Доу продолжать движение вверх в район 50%-ного уровня восстановления, отмеренного от падения с наивысшего значения индекса. Этот уровень находится на 10 344 пунктах.

Согласно циклическим исследованиям Ларри Эдельсона, Доу продолжит восходящее движение до конца июня, затем, после некоторой передышки, будет расти снова – до середины августа, когда он, как ожидается, и достигнет указанного ранее значения в 10 344 пунктов.

Вывод по индексу.

Доу летом продолжит рост, но рост не будет гладким.

Доллар США.

Как я уже говорил ранее, доллар сейчас основной драйвер большинства рыночных тенденций.

После небольшого восстановления в апреле, доллар обвалился вновь и теперь как никогда близок к своим рекордным минимумам. Даунтренд основательный, сильный и безоткатный без каких-либо значимых уровней поддержки в пределах видимости вплоть до исторического дна по индексу доллара на уровне 70.698 пунктов.

Циклический график прогнозирует продолжение снижения доллара до конца августа – начала сентября, после чего у тренда появится шанс изменить свое направление.

Вывод по доллару.

Доллар в опасности. Fed продолжит печатать деньги и, несмотря ни на какие публичные заявления, Федрезерв останется фактически нацеленным на ослабление доллара и раздувание инфляционных процессов.

Золото.

Предпосылки по золоту как никогда бычьи. Металл готовится взлететь выше 1000 долларов за унцию.

Согласно графику, рост золота технически поддерживается двумя восходящими трендовыми. Плюс золото уверенно закрепилось выше нисходящей трендовой линии.

Циклические паттерны по золоту еще более бычьи, чем ценовые. Циклические прогнозы Ларри довольно точно определили в свое время дно по золоту в конце 2008, а в дальнейшем – нестабильный, но возрастающий тренд в первой половине текущего года. Теперь циклический анализ прогнозирует экстремально бычий рынок по золоту с октября 2009 по осень 2010 года.

Эти проекции по золоту полностью подтверждаются фундаментальной картиной, которую формируют следующие факторы:

1. разрушающаяся экономика,

2. массированная реинфляционная деятельность Fed,

3. обесценивающийся доллар.

Вывод по золоту.

Золото – один из наиболее сильных активов. Ларри ожидает цену на золото на уровне 2 250 $ за унцию к августу 2010 года или даже раньше.

Торговые идеи на основе сказанного.

Естественно, наращивать долгосрочные покупки золота. Наиболее эффективный вариант – самый ликвидный золотой ETF — SPDR Gold Trust (GLD).

И, как обычно, держаться подальше от Долгосрочных казначейских обязательств. А еще лучше – шортить этот рынок.

Также, на текущий момент Ларри рекомендует обратить внимание на покупки Dow Jones Diamonds (DIA), iShares FTSE/Xinhua China 25 (FXI), Energy Select Sector SPDR (XLE) с размещением защитного стопа на уровне не более 10% от точки входа.

По материалам www.uncommonwisdomdaily.com.

• DJIA
• USD
• девальвация
• Доллар США
• золото
• инфляция
• кризис
• США

• Вторник, 2 июня 2009 г. 16:45
• Просмотров: 657
комментарии по RSS